Уоррен Баффетт — это один из самых успешных инвесторов в истории. Миллиардер стабильно занимает верхние строчки в списке богатейших людей мира по версии Forbes. А еще он известный филантроп, перечисливший более $42 млрд на счета благотворительных фондов.
Книга о нем — это не учебник по правилам вложения денег. Уоррен Баффетт никогда не пытался заработать на обучении молодых инвесторов «секретам» фондового рынка, которые случайно привели к увеличению капитала очередного эксперта. По его мнению, путь к успеху лежит через понимание очевидного факта: «Я не имею ни малейшего представления о завтрашней стоимости акций».
Ценность «Правил инвестирования Уоррена Баффетта» — в текстах писем талантливого инвестора к своим партнерам. Баффетт всегда был категоричен и четко формулировал свою позицию. Один из его главных принципов — фондовый рынок периодически становится невменяемым и иррациональным, поэтому падения и взлеты стоимости акций следует воспринимать как временные колебания, а не призыв к немедленным действиям.
Баффетт четко разделяет понятия «инвестор» и «спекулянт». Он считает, что инвесторы покупают компании, а спекулянты вступают в аморальную, рискованную игру, исход которой всегда непредсказуем. Нельзя допускать, чтобы ваше финансовое благополучие находилось во власти чистой случайности.
Уоррен Баффетт напоминает, что основной задачей инвесторов является оценка стоимости организации, акции которой они хотят купить. Он пишет: «от направления движения фондового рынка зависит, когда мы будем правы, а от точности нашего анализа компании — будем ли мы правы вообще». Важный момент: сбор и анализ данных не следует делегировать финансовым консультантам, думающим, в первую очередь, о собственной выгоде. Баффетт предупреждает: «Если вам пытаются навязать акцию, сначала проверьте, на месте ли ваш кошелек, а затем бегите!». Сам он никогда не раскрывал содержимое своего портфеля, предоставляя ученикам возможность самостоятельно сделать выбор.
Баффетт рекомендует фокусировать внимание на недооцененном бизнесе с большим интеллектуальным потенциалом, ведь в конечном итоге рынок устранит несоответствие между его реальной ценностью и актуальной стоимостью. В начале своей карьеры он находил акции небольших, никем не отслеживаемых компаний, торгующихся «на самом дне» и кропотливо анализировал информацию о них. Он называл этот метод «стратегией сигарных окурков», позволяющей гарантированно масштабировать капитал в начале пути.
В дальнейшем Баффетт начал использовать и другие методы инвестирования, о которых подробно рассказано в книге. Они не теряют актуальности вне зависимости от ситуации на фондовом рынке и в мире. А еще вы узнаете истинный смысл судьбоносных решений знаменитого инвестора, которые казались его партнерам нелогичными, но в итоге привели к многократному увеличению его капитала.
Читайте в нашем журнале:
Кино на выходные: «Проблеск гениальности»
Чтение на выходные: «Капитал в XXI веке» Тома Пикетти
Чтение на выходные: «Поправки» Джонатана Франзена, или Страсти по патенту